Rentabilitatea investiției (ROI)
Un indicator care raportează profitul obținut la capitalul utilizat, arătând cum a fost recuperat acel capital.
Return on Investment, sau ROI, măsoară rentabilitatea capitalului utilizat. Acesta raportează profitul obținut la capitalul total și exprimă, în procente, cât de puternic a fost recuperat capitalul investit într-o perioadă.
Conform schemei DuPont, ROI poate fi descompus în doi indicatori secundari: rentabilitatea vânzărilor (profitul raportat la venituri) și rotația capitalului (veniturile raportate la capitalul utilizat). Înmulțirea celor doi redă din nou ROI. Această descompunere arată dacă o îmbunătățire se obține mai bine printr-o marjă mai mare sau printr-o utilizare mai rapidă a capitalului.
ROI este potrivit pentru compararea investițiilor sau unităților de afaceri de dimensiuni diferite, deoarece măsoară relativ, nu în termeni absoluți. O mașină cu profit mai mic, dar cu un capital utilizat semnificativ mai mic, poate arăta un ROI mai mare decât o investiție mai mare cu profit absolut mai ridicat.
La interpretarea ROI contează perioada și baza de capital pe care a fost calculat, deoarece definiții diferite pot limita comparabilitatea.
Formula
ROI = Profit / Capital total x 100
Exemplu practic
O companie utilizează un capital de 500.000 de euro și generează un profit anual de 60.000 de euro, rezultând un ROI de 12 procente. Conform schemei DuPont, aceeași cifră poate rezulta, de exemplu, dintr-o rentabilitate a vânzărilor de 6 procente la un venit de 1.000.000 de euro, combinată cu o rotație a capitalului de 2.
Cum ajuta Leanshift
ROI permite compararea directă a investițiilor în îmbunătățirea proceselor cu alte opțiuni de investiție. Leanshift traduce în mod constant măsurile de îmbunătățire în astfel de indicatori de afaceri.
Intrebari frecvente
Ce înseamnă un ROI de 100 de procente?
Profitul obținut corespunde exact capitalului utilizat, adică acesta a fost recuperat integral, o dată, în perioada considerată.
De ce este descompus ROI folosind schema DuPont?
Pentru că descompunerea arată dacă o îmbunătățire se obține mai bine printr-o marjă mai mare (rentabilitatea vânzărilor) sau printr-o utilizare mai eficientă a capitalului (rotația capitalului).
Este un ROI ridicat întotdeauna un semn bun?
Nu neapărat; un ROI ridicat poate rezulta și dintr-un angajament de capital mic, dar cu risc ridicat, deci ar trebui întotdeauna interpretat în context.