Rendement op investering (ROI)
Een kengetal dat de behaalde winst afzet tegen het ingezette kapitaal en laat zien hoe dat kapitaal is terugverdiend.
Return on Investment, of ROI, meet de rentabiliteit van het ingezette kapitaal. Het zet de behaalde winst af tegen het totale kapitaal en drukt als percentage uit hoe sterk het geïnvesteerde kapitaal binnen een periode is terugverdiend.
Volgens het DuPont-schema kan ROI worden opgesplitst in twee deelkengetallen: omzetrendement (winst ten opzichte van omzet) en kapitaalomloopsnelheid (omzet ten opzichte van ingezet kapitaal). Vermenigvuldiging van beide levert opnieuw de ROI op. Deze opsplitsing laat zien of een verbetering beter wordt bereikt via marge of via sneller gebruik van kapitaal.
ROI is goed geschikt om investeringen of bedrijfsonderdelen van verschillende omvang te vergelijken, omdat het relatief meet, niet in absolute termen. Een machine met lagere winst maar aanzienlijk minder ingezet kapitaal kan een hogere ROI laten zien dan een grotere investering met hogere absolute winst.
Bij het interpreteren van ROI is het belangrijk over welke periode en op welke kapitaalbasis het is berekend, aangezien verschillende definities de vergelijkbaarheid kunnen beperken.
Formule
ROI = Winst / Totaal Kapitaal x 100
Praktijkvoorbeeld
Een bedrijf zet 500.000 euro kapitaal in en behaalt een jaarwinst van 60.000 euro, wat een ROI van 12 procent oplevert. Volgens het DuPont-schema kan datzelfde cijfer bijvoorbeeld ontstaan uit een omzetrendement van 6 procent op een omzet van 1.000.000 euro, gecombineerd met een kapitaalomloopsnelheid van 2.
Hoe Leanshift helpt
ROI maakt het mogelijk om investeringen in procesverbetering direct te vergelijken met andere investeringsopties. Leanshift vertaalt verbetermaatregelen consequent naar dit soort bedrijfskengetallen.
Veelgestelde vragen
Wat betekent een ROI van 100 procent?
De behaalde winst komt exact overeen met het ingezette kapitaal, wat betekent dat het kapitaal binnen de beschouwde periode één keer volledig is terugverdiend.
Waarom wordt ROI opgesplitst met het DuPont-schema?
Omdat de opsplitsing laat zien of een verbetering beter wordt bereikt via een hogere marge (omzetrendement) of efficiënter kapitaalgebruik (kapitaalomloopsnelheid).
Is een hoge ROI altijd een goed teken?
Niet per se; een hoge ROI kan ook voortkomen uit een kleine, risicovolle kapitaalinzet, dus moet altijd in context worden geïnterpreteerd.