Retorno sobre o Investimento (ROI)
Uma métrica que relaciona o lucro obtido com o capital empregue, mostrando como esse capital foi recuperado.
O Retorno sobre o Investimento, ou ROI, mede a rentabilidade do capital empregue. Relaciona o lucro obtido com o capital total e exprime, em percentagem, quão fortemente o capital investido foi recuperado num determinado período.
Segundo o esquema DuPont, o ROI pode ser decomposto em duas submétricas: a rentabilidade das vendas (lucro em relação à receita) e a rotação de capital (receita em relação ao capital empregue). Multiplicando as duas obtém-se novamente o ROI. Esta decomposição mostra se uma melhoria se consegue mais facilmente através da margem ou de uma utilização mais rápida do capital.
O ROI é adequado para comparar investimentos ou unidades de negócio de dimensões diferentes, porque mede de forma relativa, não em termos absolutos. Uma máquina com um lucro menor mas um capital empregue significativamente inferior pode apresentar um ROI mais elevado do que um investimento maior com um lucro absoluto superior.
Ao interpretar o ROI, importa saber sobre que período e sobre que base de capital foi calculado, uma vez que diferentes definições podem limitar a comparabilidade.
Fórmula
ROI = Lucro / Capital Total x 100
Exemplo pratico
Uma empresa emprega 500 000 euros de capital e gera um lucro anual de 60 000 euros, resultando num ROI de 12 por cento. Segundo o esquema DuPont, o mesmo valor pode resultar, por exemplo, de uma rentabilidade das vendas de 6 por cento sobre uma receita de 1 000 000 euros combinada com uma rotação de capital de 2.
Como a Leanshift ajuda
O ROI permite comparar diretamente os investimentos em melhoria de processos com outras opções de investimento. A Leanshift traduz sistematicamente as medidas de melhoria neste tipo de métricas de negócio.
Perguntas frequentes
O que significa um ROI de 100 por cento?
O lucro obtido corresponde exatamente ao capital empregue, o que significa que o capital foi totalmente recuperado uma vez no período considerado.
Porque é o ROI decomposto segundo o esquema DuPont?
Porque a decomposição mostra se uma melhoria se consegue mais facilmente através de uma margem mais elevada (rentabilidade das vendas) ou de uma utilização mais eficiente do capital (rotação de capital).
Um ROI elevado é sempre um bom sinal?
Não necessariamente; um ROI elevado também pode resultar de um investimento de capital pequeno e de alto risco, pelo que deve ser sempre interpretado em contexto.