Sijoitetun pääoman tuotto (ROI)
Tunnusluku, joka suhteuttaa ansaitun voiton käytettyyn pääomaan ja osoittaa, miten kyseinen pääoma tuotti.
Sijoitetun pääoman tuotto eli ROI mittaa käytetyn pääoman kannattavuutta. Se suhteuttaa ansaitun voiton kokonaispääomaan ja ilmaisee prosentteina, kuinka voimakkaasti sijoitettu pääoma tuotti tietyllä kaudella.
DuPont-mallissa ROI voidaan jakaa kahteen osatunnuslukuun: myyntikatteeseen (voitto suhteessa liikevaihtoon) ja pääoman kiertonopeuteen (liikevaihto suhteessa käytettyyn pääomaan). Näiden kertominen tuottaa jälleen ROI:n. Tämä jaottelu näyttää, saavutetaanko parannus paremmin katteen vai pääoman nopeamman käytön kautta.
ROI soveltuu hyvin erikokoisten investointien tai liiketoimintayksiköiden vertailuun, koska se mittaa suhteellisesti, ei absoluuttisesti. Kone, jonka voitto on pienempi mutta käytetty pääoma huomattavasti pienempi, voi näyttää korkeamman ROI:n kuin suurempi investointi, jolla on korkeampi absoluuttinen voitto.
ROI:ta tulkittaessa on tärkeää, millä ajanjaksolla ja millä pääomapohjalla se on laskettu, sillä erilaiset määritelmät voivat rajoittaa vertailukelpoisuutta.
Kaava
ROI = Voitto / Kokonaispääoma x 100
Käytännön esimerkki
Yritys käyttää 500 000 euroa pääomaa ja tuottaa 60 000 euron vuosivoiton, jolloin ROI on 12 prosenttia. DuPont-mallin mukaan sama luku voi syntyä esimerkiksi 6 prosentin myyntikatteesta 1 000 000 euron liikevaihdolla yhdistettynä pääoman kiertonopeuteen 2.
Miten Leanshift auttaa
ROI mahdollistaa prosessiparannuksiin tehtyjen investointien suoran vertailun muihin sijoitusvaihtoehtoihin. Leanshift kääntää parannustoimenpiteet johdonmukaisesti tällaisiksi liiketoiminnan tunnusluvuiksi.
Usein kysytyt kysymykset
Mitä tarkoittaa 100 prosentin ROI?
Ansaittu voitto vastaa tarkalleen käytettyä pääomaa, eli pääoma tuotti itsensä kerran takaisin tarkastellulla kaudella.
Miksi ROI jaetaan DuPont-mallilla?
Koska jaottelu näyttää, saavutetaanko parannus paremmin korkeamman katteen (myyntikate) vai tehokkaamman pääoman käytön (pääoman kiertonopeus) kautta.
Onko korkea ROI aina hyvä merkki?
Ei välttämättä; korkea ROI voi syntyä myös pienestä, korkean riskin pääomasitoumuksesta, joten se tulisi aina tulkita asiayhteydessään.