Tőkemegtérülés (ROI)
Mutatószám, amely az elért nyereséget viszonyítja a felhasznált tőkéhez, megmutatva, hogyan térült meg az a tőke.
A Return on Investment, azaz a ROI, a felhasznált tőke jövedelmezőségét méri. Az elért nyereséget viszonyítja a teljes tőkéhez, és százalékban fejezi ki, milyen mértékben térült meg a befektetett tőke egy időszak alatt.
A DuPont-séma szerint a ROI két részmutatóra bontható: az árbevétel-arányos nyereségre (nyereség az árbevételhez viszonyítva) és a tőkeforgási sebességre (árbevétel a felhasznált tőkéhez viszonyítva). A kettő szorzata ismét a ROI-t adja. Ez a lebontás megmutatja, hogy a fejlődés inkább az árrésen, vagy a tőke gyorsabb felhasználásán keresztül érhető-e el jobban.
A ROI jól alkalmas különböző méretű beruházások vagy üzleti egységek összehasonlítására, mert relatívan, nem abszolút értékben mér. Egy alacsonyabb nyereségű, de jelentősen alacsonyabb tőkefelhasználású gép magasabb ROI-t mutathat, mint egy nagyobb, magasabb abszolút nyereségű beruházás.
A ROI értelmezésekor számít, hogy milyen időszakra és milyen tőkealapra számították ki, mivel az eltérő definíciók korlátozhatják az összehasonlíthatóságot.
Képlet
ROI = Nyereség / Teljes tőke x 100
Gyakorlati példa
Egy vállalat 500 000 euró tőkét használ, és évi 60 000 euró nyereséget termel, ami 12 százalékos ROI-t ad. A DuPont-séma szerint ugyanez az érték adódhat például 6 százalékos árbevétel-arányos nyereségből 1 000 000 eurós árbevétel mellett, 2-es tőkeforgási sebességgel kombinálva.
Hogyan segít a Leanshift
A ROI lehetővé teszi, hogy a folyamatfejlesztésbe való beruházásokat közvetlenül összehasonlítsuk más beruházási lehetőségekkel. A Leanshift a fejlesztő intézkedéseket következetesen ilyen üzleti mutatókra fordítja le.
Gyakran ismételt kérdések
Mit jelent a 100 százalékos ROI?
Az elért nyereség pontosan megegyezik a felhasznált tőkével, vagyis a tőke a vizsgált időszak alatt egyszer teljesen megtérült.
Miért bontják le a ROI-t a DuPont-séma segítségével?
Mert a lebontás megmutatja, hogy a fejlődés inkább magasabb árrésen (árbevétel-arányos nyereség), vagy hatékonyabb tőkefelhasználáson (tőkeforgási sebesség) keresztül érhető-e el jobban.
Egy magas ROI mindig jó jel?
Nem feltétlenül; egy magas ROI egy kicsi, magas kockázatú tőkelekötésből is adódhat, ezért mindig kontextusban kell értelmezni.