Návratnosť investícií (ROI)
Ukazovateľ, ktorý dáva do pomeru dosiahnutý zisk a viazaný kapitál a ukazuje, ako sa tento kapitál zhodnotil.
Return on Investment, teda ROI, meria ziskovosť viazaného kapitálu. Dáva do pomeru dosiahnutý zisk k celkovému kapitálu a vyjadruje v percentách, ako silno sa investovaný kapitál za dané obdobie zhodnotil.
Podľa DuPont schémy je možné ROI rozložiť na dve čiastkové ukazovatele: rentabilitu tržieb (zisk voči tržbám) a obrat kapitálu (tržby voči viazanému kapitálu). Ich vynásobením sa opäť dostane ROI. Tento rozklad ukazuje, či sa zlepšenie lepšie dosiahne cez maržu, alebo cez rýchlejšie využitie kapitálu.
ROI sa dobre hodí na porovnávanie investícií alebo podnikových jednotiek rôznej veľkosti, pretože meria relatívne, nie v absolútnych číslach. Stroj s nižším ziskom, ale výrazne nižším viazaným kapitálom môže vykazovať vyššie ROI ako väčšia investícia s vyšším absolútnym ziskom.
Pri interpretácii ROI záleží na tom, za aké obdobie a z akého kapitálového základu bolo vypočítané, keďže odlišné definície môžu obmedziť porovnateľnosť.
Vzorec
ROI = zisk / celkový kapitál x 100
Praktický príklad
Spoločnosť viaže kapitál 500 000 eur a dosahuje ročný zisk 60 000 eur, čo dáva ROI 12 percent. Podľa DuPont schémy môže rovnaká hodnota vzniknúť napríklad z rentability tržieb 6 percent pri obrate 1 000 000 eur v kombinácii s obratom kapitálu 2.
Ako pomáha Leanshift
ROI umožňuje priamo porovnať investície do zlepšovania procesov s inými investičnými možnosťami. Leanshift dôsledne prevádza zlepšovacie opatrenia do takýchto podnikových ukazovateľov.
Často kladené otázky
Čo znamená ROI 100 percent?
Dosiahnutý zisk presne zodpovedá viazanému kapitálu, čo znamená, že sa kapitál za sledované obdobie raz úplne vrátil.
Prečo sa ROI rozkladá pomocou DuPont schémy?
Pretože tento rozklad ukazuje, či sa zlepšenie lepšie dosiahne vyššou maržou (rentabilita tržieb), alebo efektívnejším využitím kapitálu (obrat kapitálu).
Je vysoké ROI vždy dobrým znamením?
Nie nevyhnutne; vysoké ROI môže vzniknúť aj z malého, vysoko rizikového kapitálového nasadenia, preto by sa malo vždy interpretovať v kontexte.