Απόδοση Επένδυσης (ROI)
Ένας δείκτης που συσχετίζει το επιτευχθέν κέρδος με το απασχολούμενο κεφάλαιο, δείχνοντας πώς αποδόθηκε αυτό το κεφάλαιο.
Η Απόδοση Επένδυσης, ή ROI, μετρά την κερδοφορία του απασχολούμενου κεφαλαίου. Συσχετίζει το κέρδος που επιτεύχθηκε με το συνολικό κεφάλαιο και εκφράζει, ως ποσοστό, πόσο έντονα αποδόθηκε το επενδεδυμένο κεφάλαιο μέσα σε μια περίοδο.
Με βάση το σχήμα DuPont, το ROI μπορεί να αναλυθεί σε δύο επιμέρους δείκτες: το περιθώριο κέρδους πωλήσεων (κέρδος σε σχέση με τα έσοδα) και την κυκλοφοριακή ταχύτητα κεφαλαίου (έσοδα σε σχέση με το απασχολούμενο κεφάλαιο). Ο πολλαπλασιασμός των δύο δίνει ξανά το ROI. Αυτή η ανάλυση δείχνει αν μια βελτίωση επιτυγχάνεται καλύτερα μέσω περιθωρίου ή μέσω ταχύτερης χρήσης κεφαλαίου.
Το ROI είναι κατάλληλο για τη σύγκριση επενδύσεων ή επιχειρηματικών μονάδων διαφορετικού μεγέθους, επειδή μετρά σχετικά, όχι σε απόλυτους όρους. Ένα μηχάνημα με χαμηλότερο κέρδος αλλά σημαντικά χαμηλότερο απασχολούμενο κεφάλαιο μπορεί να εμφανίζει υψηλότερο ROI από μια μεγαλύτερη επένδυση με υψηλότερο απόλυτο κέρδος.
Κατά την ερμηνεία του ROI, έχει σημασία σε ποια περίοδο και σε ποια βάση κεφαλαίου υπολογίστηκε, καθώς διαφορετικοί ορισμοί μπορούν να περιορίσουν τη συγκρισιμότητα.
Τύπος
ROI = Κέρδος / Συνολικό Κεφάλαιο x 100
Πρακτικό παράδειγμα
Μια εταιρεία απασχολεί κεφάλαιο 500.000 ευρώ και παράγει ετήσιο κέρδος 60.000 ευρώ, δίνοντας ROI 12%. Με βάση το σχήμα DuPont, το ίδιο νούμερο μπορεί να προκύψει, για παράδειγμα, από περιθώριο κέρδους πωλήσεων 6% σε έσοδα 1.000.000 ευρώ σε συνδυασμό με κυκλοφοριακή ταχύτητα κεφαλαίου 2.
Πώς βοηθά το Leanshift
Το ROI επιτρέπει να συγκρίνονται απευθείας οι επενδύσεις σε βελτίωση διαδικασιών με άλλες επενδυτικές επιλογές. Η Leanshift μεταφράζει σταθερά τα μέτρα βελτίωσης σε τέτοιους επιχειρηματικούς δείκτες.
Συχνές ερωτήσεις
Τι σημαίνει ένα ROI 100%;
Το κέρδος που επιτεύχθηκε ισούται ακριβώς με το απασχολούμενο κεφάλαιο, δηλαδή το κεφάλαιο αποδόθηκε πλήρως μία φορά μέσα στην εξεταζόμενη περίοδο.
Γιατί το ROI αναλύεται με το σχήμα DuPont;
Επειδή η ανάλυση δείχνει αν μια βελτίωση επιτυγχάνεται καλύτερα μέσω υψηλότερου περιθωρίου (περιθώριο κέρδους πωλήσεων) ή πιο αποδοτικής χρήσης κεφαλαίου (κυκλοφοριακή ταχύτητα κεφαλαίου).
Είναι ένα υψηλό ROI πάντα καλό σημάδι;
Όχι απαραίτητα· ένα υψηλό ROI μπορεί επίσης να προκύψει από μια μικρή, υψηλού κινδύνου δέσμευση κεφαλαίου, γι' αυτό θα πρέπει πάντα να ερμηνεύεται στο πλαίσιό του.