Рентабельность инвестиций (ROI)
Показатель, соотносящий полученную прибыль с задействованным капиталом и показывающий, насколько этот капитал окупился.
Return on Investment, или ROI, измеряет доходность задействованного капитала. Он соотносит полученную прибыль с совокупным капиталом и выражает в процентах, насколько сильно вложенный капитал окупился за период.
По схеме DuPont ROI можно разложить на два субпоказателя: рентабельность продаж (прибыль относительно выручки) и оборачиваемость капитала (выручка относительно задействованного капитала). Их перемножение снова даёт ROI. Такое разложение показывает, достигается ли улучшение скорее за счёт маржи или за счёт более быстрого оборота капитала.
ROI хорошо подходит для сравнения инвестиций или подразделений разного размера, поскольку измеряет относительную, а не абсолютную величину. Станок с меньшей прибылью, но значительно меньшим задействованным капиталом может показывать более высокий ROI, чем более крупная инвестиция с более высокой абсолютной прибылью.
При интерпретации ROI важно, за какой период и на какой базе капитала он был рассчитан, поскольку разные определения могут ограничивать сопоставимость.
Формула
ROI = Прибыль / Совокупный капитал x 100
Практический пример
Компания задействует капитал в размере 500 000 евро и получает годовую прибыль 60 000 евро, что даёт ROI 12 процентов. По схеме DuPont тот же показатель может, например, складываться из рентабельности продаж 6 процентов при выручке 1 000 000 евро в сочетании с оборачиваемостью капитала 2.
Как помогает Leanshift
ROI позволяет напрямую сравнивать инвестиции в улучшение процессов с другими вариантами вложений. Leanshift последовательно переводит меры по улучшению в такие бизнес-показатели.
Часто задаваемые вопросы
Что означает ROI в 100 процентов?
Полученная прибыль в точности равна задействованному капиталу, то есть за рассматриваемый период капитал окупился полностью один раз.
Зачем ROI раскладывают по схеме DuPont?
Потому что такое разложение показывает, достигается ли улучшение скорее за счёт более высокой маржи (рентабельности продаж) или более эффективного использования капитала (оборачиваемости капитала).
Всегда ли высокий ROI - хороший знак?
Не обязательно; высокий ROI может также быть результатом небольшого, высокорискованного вложения капитала, поэтому его всегда следует интерпретировать в контексте.